بدأ سوق خيارات الفوركس كمركبة مالية خارج البورصة (OTC) للبنوك الكبيرة والمؤسسات المالية والشركات الدولية الكبيرة للتحوط ضد التعرض لمخاطر العملات الأجنبية. مثل سوق الفوركس الفورية ، تعتبر سوق خيارات الفوركس سوق "بين البنوك". ومع ذلك ، مع وجود عدد كبير من البيانات المالية في الوقت الحقيقي وبرمجيات تداول خيارات تداول العملات الأجنبية المتاحة لمعظم المستثمرين عبر الإنترنت ، فإن سوق خيارات الفوركس اليوم يشمل الآن عددًا كبيرًا من الأفراد والشركات الذين يختبرون و / أو يحوطون تعرض العملات الأجنبية عبر الهاتف أو منصات تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت.

برز تداول خيارات الفوركس كأداة استثمار بديلة للعديد من التجار والمستثمرين. كأداة للاستثمار ، يوفر تداول خيارات تداول العملات الأجنبية للمستثمرين الكبار والصغار على حد سواء مرونة أكبر عند تحديد استراتيجيات تداول الفوركس المناسبة والتحوط لتنفيذها.

يتم إجراء معظم تداول خيارات الفوركس عبر الهاتف حيث لا يوجد سوى عدد قليل من وسطاء الفوركس الذين يقدمون منصات تداول خيار تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت.

Forex Option Defined - خيار الفوركس هو عقد عملات مالية يعطي لمشتري خيار الفوركس الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع عقد محدد من الفوركس (الأساسي) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). يسمى المبلغ الذي يدفعه مشتري خيار الفوركس إلى بائع خيار الفوركس الخاص بحقوق عقود خيار الفوركس باسم "premium".

مشتري خيارات الفوركس - للمشتري أو لحامل خيار العملات الأجنبية خيار إما أن يبيع عقد خيار العملات الأجنبية قبل انتهاء الصلاحية ، أو يمكنه اختيار عقد خيارات عقود العملات الأجنبية حتى انتهاء الصلاحية وممارسة حقه أو حقها في اتخاذ موقف في العملات الأجنبية الكامنة. ويعرف قانون ممارسة خيار العملة الأجنبية واتخاذ الموقف الأساسي اللاحق في السوق الفورية للعملات الأجنبية باسم "التعيين" أو "تعيين" موضع فوري.

 

والالتزام المالي الأولي الوحيد لمشتري خيار العملة الأجنبية هو دفع القسط إلى البائع مقدماً عند شراء خيار العملة الأجنبية في البداية. وبمجرد دفع قسط التأمين ، لا يكون لمالك خيار العملة الأجنبية التزام مالي آخر (لا يتطلب أي هامش) حتى يتم إما تصفية خيار العملة الأجنبية أو انتهاء صلاحيته.

في تاريخ انتهاء الصلاحية ، يمكن لمشتري المكالمة أن يمارس حقه في شراء المركز المالي للعملة الأجنبية الأساسي بسعر التنفيذ لخيار العملة الأجنبية ، ويمكن لصاحب العقد أن يمارس حقه في بيع المركز الآني للعملة الأجنبية في سعر إضراب العملة الأجنبية. لا يتم ممارسة معظم خيارات العملات الأجنبية من قبل المشتري ، ولكن بدلا من ذلك يتم تعويضها في السوق قبل انتهاء الصلاحية.

تنتهي صلاحية خيارات العملات الأجنبية عديمة القيمة في حال انتهاء صلاحية خيار العملة الأجنبية في الوقت الذي يكون فيه سعر الإضراب "خارج النقود". بعبارة أبسط ، يكون خيار العملة الأجنبية "خارج النقود" إذا كان السعر الفوري للعملة الأجنبية هو أقل من سعر التنفيذ لخيار العملة الأجنبية ، أو أن السعر الفوري للعملة الأجنبية الأساسي أعلى من سعر خيار البيع. السعر. وبمجرد انتهاء صلاحية خيار العملة الأجنبية ، تنتهي صلاحية عقد خيار العملات الأجنبية نفسها ولا يكون على المشتري أو البائع أي التزام آخر تجاه الطرف الآخر.

بائع خيارات العملات الأجنبية (الفوركس) - يمكن أيضا أن يسمى بائع خيار العملة الأجنبية "الكاتب" أو "المانح" بعقد خيار العملة الأجنبية. يلتزم بائع خيار العملات الأجنبية بموجب عقد تعاقدي بأخذ الصفقة الآنية الكامنة في العملة الأجنبية إذا مارس المشتري حقه. وفي مقابل القسط الذي يدفعه المشتري ، يفترض البائع احتمال اتخاذ موقف سلبي محتمل في وقت لاحق في السوق الفورية للعملة الأجنبية.

في البداية ، يقوم بائع خيار العملات الأجنبية بجمع الأقساط المدفوعة من قبل مشتري خيار العملة الأجنبية (سيتم تحويل أموال المشتري فوراً إلى حساب تداول العملات الأجنبية للبائع). يجب أن يكون لدى بائع خيار العملة الأجنبية الأموال في حسابه لتغطية متطلبات الهامش المبدئي. إذا تحركت الأسواق في اتجاه مواتٍ للبائع ، فلن يضطر البائع إلى إضافة المزيد من الأموال لخيارات عمله بالعملة الأجنبية بخلاف متطلبات الهامش المبدئي. ومع ذلك ، إذا تحركت الأسواق في اتجاه غير مواتٍ للبائع خيارات العملات الأجنبية ، فقد يضطر البائع إلى إضافة أموال إضافية إلى حساب تداوله بالعملة الأجنبية للحفاظ على التوازن في حساب تداول العملات الأجنبية فوق متطلبات هامش الصيانة.

وكما هو الحال بالنسبة للمشتري ، فإن خيار البائع بالعملة الأجنبية لديه خيار إما تعويض (إعادة شراء) عقد خيار العملة الأجنبية في سوق الخيارات قبل انتهاء الصلاحية ، أو يمكن للبائع اختيار عقد عقد خيار العملة الأجنبية حتى انتهاء الصلاحية. إذا احتفظ بائع خيارات العملات الأجنبية بالعقد حتى انتهاء الصلاحية ، فسيحدث أحد السيناريوهين التاليين: (1) سيأخذ البائع العملة المقابلة في مركز العملات الأجنبية الأساسي إذا كان المشتري يمارس الخيار أو (2) ، خيار العملة لا قيمة له (الحفاظ على القسط بأكمله) إذا كان سعر الإضراب خارج النقود.

يرجى ملاحظة أن "يضع" و "المكالمات" هي عقود خيارات عملة أجنبية منفصلة وليست الجانب الآخر من نفس المعاملة. لكل مشتري وضع هناك بائع وضع ، ولكل مشتر للمكالمة يوجد بائع مكالمات. يدفع مشتري خيارات العملة الأجنبية علاوة إلى بائع خيارات العملات الأجنبية في كل معاملة خيار.

خيار شراء العملات الأجنبية - خيار صرف العملات الأجنبية يمنح المشتري خيارات العملات الأجنبية الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء عقد محدد للعملة الأجنبية (الأساسي) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). ويسمى المبلغ الذي يدفعه مشتري خيار صرف العملات الأجنبية إلى بائع خيار صرف العملات الأجنبية الخاص بحقوق عقود خيار صرف العملات الأجنبية خيار "القسط".

 

يرجى ملاحظة أن "يضع" و "المكالمات" هي عقود خيارات صرف عملات أجنبي منفصلة وليست الجانب الآخر من نفس المعاملة. عن كل صرف العملات الأجنبية وضع المشتري هناك البائع وضع الصرف الأجنبي ، ولكل مشتري تبادل العملات الأجنبية هناك بائع نداءات الصرف الأجنبي. يدفع مشتري خيارات صرف العملات الأجنبية علاوة إلى بائع خيارات صرف العملات الأجنبية في كل معاملة خيار.

خيار وضع الفوركس - خيار خيار صرف العملات الأجنبية يمنح المشتري خيارات العملات الأجنبية الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لبيع عقد محدد من العملات الأجنبية (الأساسي) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل محدد التاريخ (تاريخ انتهاء الصلاحية). ويسمى المبلغ الذي يدفعه مشتري خيار صرف العملات الأجنبية إلى بائع خيار صرف العملات الأجنبية الخاص بحقوق عقود خيار صرف العملات الأجنبية خيار "القسط".

يرجى ملاحظة أن "يضع" و "المكالمات" هي عقود خيارات صرف عملات أجنبي منفصلة وليست الجانب الآخر من نفس المعاملة. عن كل صرف العملات الأجنبية وضع المشتري هناك البائع وضع الصرف الأجنبي ، ولكل مشتري تبادل العملات الأجنبية هناك بائع نداءات الصرف الأجنبي. يدفع مشتري خيارات صرف العملات الأجنبية علاوة إلى بائع خيارات صرف العملات الأجنبية في كل معاملة خيار.

خيارات الفوركس سهل الفانيلا - تشير خيارات الفانيلا العادية بشكل عام إلى عقود الخيارات القياسية وطريقة الشراء المتداولة من خلال البورصة (ومع ذلك ، في حالة تداول خيار تداول العملات الأجنبية ، فإن خيارات الفانيلا العادية ستشير إلى عقود خيارات الفوركس القياسية ، والتي يتم تداولها من خلال تاجر خيارات تداول العملات الأجنبية بدون وصفة (OTC) أو غرفة المقاصة). بعبارات أبسط ، سيتم تعريف خيارات الفانيلا على أنها شراء أو بيع عقد خيار شراء طلبات فوريكس أو عقد خيار تداول العملات الأجنبية.

خيارات العملات الأجنبية الغريبة - لفهم ما الذي يجعل خيار الفوركس الغريب "غريب" ، يجب عليك أولاً فهم ما الذي يجعل خيار الفوركس "غير فانيلا". خيارات الفوركس الفانيلا العادية لها بنية انتهاء نهائية ، هيكل دفع تعويضات ومبلغ تعويضات. قد يكون لعقود خيار تداول العملات الأجنبية الغريبة تغيير في واحد أو كل الميزات السابقة لخيار تداول العملات الأجنبية في الفانيلا. من المهم أن نلاحظ أن الخيارات الغريبة ، حيث أنها غالباً ما تتناسب مع احتياجات المستثمر المحددة من قبل وسيط خيارات تداول العملات الأجنبية الغريبة ، ليست عمومًا سائلة للغاية ، على كل حال.

قيمة جوهرية و Extrinsic - يتم حساب سعر خيار FX في جزأين منفصلين ، القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية (الوقت).

يتم تعريف القيمة الجوهرية لخيار العملات الأجنبية على أنها الفرق بين سعر التنفيذ ومعدل العقد الفوري في العملات الأجنبية (خيارات النمط الأمريكي) أو معدل سعر صرف العملات الأجنبية (خيارات النمط الأوروبي). تمثل القيمة الجوهرية القيمة الفعلية لخيار العملات الأجنبية إذا تم ممارستها. يرجى ملاحظة أن القيمة الجوهرية يجب أن تكون صفراً (0) أو أعلى - إذا كان خيار FX ليس له قيمة جوهرية ، فعندئذ يُشار ببساطة إلى خيار FX بأنه لا يحتوي على قيمة جوهرية (أو صفر) (لا يتم أبدًا تمثيل القيمة الجوهرية على أنها عدد السلبي). يعتبر خيار FX الذي ليس له قيمة جوهرية "خارج النقود" ، وهو خيار FX يكون له قيمة جوهرية تعتبر "داخل النقود" وخيار FX بسعر مخفض أو قريب جدًا من يعتبر سعر الصرف الفوري للعملات الأجنبية "عند سعر المال".

عادةً ما يشار إلى القيمة الخارجية لخيار FX بقيمة "الوقت" ويتم تعريفها كقيمة خيار FX خارج القيمة الجوهرية. هناك عدد من العوامل التي تسهم في حساب القيمة الخارجية بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر ، تقلبات عملتي العملات الفورية المعنية ، والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية ، وسعر الفائدة بدون مخاطر لكل من العملات ، والسعر الفوري لكل من العملات والعملات. سعر التنفيذ لخيار العملات الأجنبية. من المهم ملاحظة أن القيمة الخارجية لخيارات العملات الأجنبية تتآكل مع قرب انتهاء صلاحيتها. سيكون خيار FX مع انتهاء صلاحية 60 يومًا أكثر قيمة من خيار FX نفسه الذي لا يتبقى سوى 30 يومًا حتى انتهاء الصلاحية. نظرًا لوجود مزيد من الوقت حتى يتحرك سعر الفوركس الأساسي في الاتجاه المناسب ، يطلب بائعو خيارات الفوركس (ويقبل مشترو خيارات الفوركس دفع) قسطًا أكبر لفترة زمنية إضافية.

التقلب - يعتبر التقلب هو العامل الأهم عند تسعير خيارات الفوركس ويقيس حركة السعر الأساسي. يزيد ارتفاع معدل التذبذب من احتمالية انتهاء صلاحية خيار الفوركس داخل النقود ويزيد من المخاطر التي يتعرض لها بائع خيارات تداول العملات الأجنبية ، والذي بدوره يمكنه المطالبة بعلاوة أكبر. زيادة في التقلبات تسبب زيادة في سعر كل من خيارات الشراء والوضع.

دلتا - يتم تعريف دلتا خيار الفوركس على أنه التغير في سعر خيار الفوركس بالنسبة إلى تغيير في سعر الفوركس الأساسي. يمكن أن يتأثر أي تغيير في دلتا خيار الفوركس بتغير في سعر الفوركس الأساسي ، أو تغير في التقلب ، أو تغير في معدل الفائدة بدون مخاطر للعملات الفورية أو ببساطة بمرور الوقت (تقترب من